Mål Of Online Handel System

Specialfunktion: Online Trading Infrastructure En framgångsrik handelsarkitektur Online-utbyten underlättar snabbare transaktioner genom att erbjuda online-handelsportaler och mäklarhus lätt och flexibilitet. Hittar en kärna infrastruktur av NSE, BSE och några handelsportaler. av Soutiman Das Gupta Som utlovat av teknologiska visionärer och prognosgrupper under det senaste decenniet har Internet verkligen öppnat nya vägar för att bedriva verksamhet. Börser världen över utför nu en stor del av sin verksamhet online via sina mäklare och partners, ett stort skifte från den traditionella metoden. I utvecklade länder utförs nästan alla valutatransaktioner online. Trenden har långsamt hämtat sig i Indien och två av de största börserna, National Stock Exchange (NSE) och Bombay Stock Exchange (BSE) har genomfört onlinehandel framgångsrikt någon gång nu. Varför sena indiska utbyten och förmedlingshus har varit långsamma för att flytta sina transaktioner online. Detta beror främst på regeringens regler. Det var första förseningen med att ange specifikationer för att skapa slutna användargrupper (CUGs). Frågan löstes mellan DoT och finansministeriet runt 1998 och snart växte portaler som ICICIDirect, motilaloswal och smartjones till. Anslutningar var kanske den viktigaste tekniska faktorn. Kostnaden för hyrda linjer och VSAT-länkar har varit traditionellt mycket hög och länkens tillförlitlighet har varit låg. Det tog också lång tid att beställa länkarna som man var tvungen att göra en ansökan och vänta några veckor för länken att vara igång. Andra problem som säkerhet, och kostnader för säkerhetskopiering och återhämtning var också avskräckande. Tack och lov, tillsammans med upplösningen av lagstiftningsfrågor, har Indien inte längre några pressförbindelser och bandbreddsproblem. Med de privata aktörernas inträde i bredbandsscenariot och regeringen som öppnar telekomsektorn är dessa frågor nästan obefintliga. Säkerhetslösningar och tjänster som finns tillgängliga på marknaden har mognat och det kostar inte ett bra paket längre för att lägga en enkel säkerhetslösning på plats. Anatomi av en online-utbyte Onlinehandel innebär stora volymer av data som transageras varje dag. Precis som ett exempel på BSE var den genomsnittliga dagliga omsättningen 2001-2002 (april-mars) Rs 1244,10 crore och antalet genomsnittliga dagliga affärer var Rs 5,17 lakh. Tillägg till detta finns stränga RBI-föreskrifter som gör det obligatoriskt för företagen att lagra minst 7 års transaktions - och finansiella data. Design Behovet av att vara alltid på, säkert, överflödigt och ha tillräckliga backup - och återställingsprocesser. Lagring För sådana stora mängder av kritiska data är det naturligt att distribuera nätverksbaserat lagringsutrymme som NAS eller SAN. Säkerhetssäkerhet är en viktig och integrerad del av designarkitekturen. Hårdvaru - och programvaruelementen bör byggas kring en lagrad säkerhetsarkitektur och bör hållas på plats med en väl dokumenterad säkerhetspolicy. Tillgänglighet Ideal online-utbyte bör ha fem-nines tillgänglighet. Program Det är svårt att distribuera out-of-the-box-applikationer i utbyten, eftersom varje har en unik arkitektur baserad på faktorer som operationsflöde, handelsvolymer, antal medlemmar, antal användare och antal platser. Arkitektur NSE har implementerat NIBIS (NSEs Internet Based Information System) för realtidspridning av handelsinformation över Internet och NEAT en klient-serverbaserad applikation för att hjälpa verksamheten. BSE har implementerat ett OnLine Trading System (BOLT) på en Tandem-plattform som har en två-tierarkitektur. Den hävdar att kunna stödja upp till 2 miljoner affärer om dagen. Indiska utbyten NSE och BSE är bland de största börserna i landet. De hanterar mycket stora dagliga handelsvolymer, stöder stora mängder datatrafik och har ett mycket stort rikstäckande nätverk. Handelsvolymen i båda börserna är enorma. Den genomsnittliga dagliga omsättningen inom kapitalmarknadssegmentet vid NSE ligger runt Rs 2300 crore och i derivatsegmentet, runt Rs 1300 crore. Den genomsnittliga dagliga trafikvolymen är cirka en miljon trades per dag inom kapitalmarknadssegmentet och cirka 50 000 trades per dag i derivatsegmentet. Det finns cirka 13 000 registrerade användare i båda segmenten och i genomsnitt cirka 9500 användare loggas in i taget. Vid BSE var den genomsnittliga dagliga omsättningen 2001-2002 (april-mars) Rs 1244,10 crore och antalet genomsnittliga dagliga affärer var Rs 5,17 lakh. Nätverksdesign Det är naturligtvis nödvändigt att alla online-växlingar alltid är på, säkra, överflödiga och har tillräckliga backup - och återställingsprocesser. G. M Shenoy, VP, NSE-IT, talar om designfilosofin i hans online-utbyte. QuotThe grundläggande designmålet var att tillhandahålla rättvis, jämn och öppen tillgång på alla våra landsomfattande platser. En viktig aspekt var att tillhandahålla anslutning till våra handelsmedlemmar så snart som möjligt. quot cit Telekomsektorn är ganska liberal idag. Tillbaka 1993 gick tekniken med och var dyr. Hyrda linjer kostar nästan tio gånger så mycket som det gör idag. Satellitteknik var en välsignelse, eftersom det möjliggjorde snabbare utbyggnad än hyrda förbindelser. NSE har nu landets största VSAT-nätverk med över 3000 VSATs och förväntar sig att växa till mer än 4000 VSATs snart. quot Nätverkselement En titt på massiva handelsvolymer och trafikvolym är tillräckligt bevis på systemets kritiska karaktär. Det gör en skakning för att tänka på de förväntade förlusterna om tio minuters driftstopp när daglig handel passerar Rs 3000 crore. Nätverkselement som lagring, säkerhet, säkerhetskopiering och återställningsprocesser, tillgänglighet och de olika applikationerna måste noggrant planeras och beställas. Då måste man följa stränga RBI-föreskrifter för att lagra minst 7 års transaktions - och finansiella data. Lagring För sådana stora mängder av kritiska data är det naturligt att distribuera nätverksbaserat lagringsutrymme som NAS eller SAN. NSE genomför en SAN eftersom det känns att dess datavolymer har ökat fenomenalt. Säkerhet Detta bör vara en viktig och integrerad del av designarkitekturen. Hårdvaru - och programvaruelementen bör byggas kring en lagrad säkerhetsarkitektur. Och det bör hållas på plats med en väl dokumenterad säkerhetspolitik. Shenoy säger att quotSecurity är det viktigaste elementet i nätverket. Alla applikationer har byggts med ett medvetet tillvägagångssätt mot säkerhet. Säkerhetspolitiken är tätt integrerad och granskas regelbundet för att ge inget utrymme för kompromisser. Alla applikationer och operativsystem är härdade regelbundet för säkerhet. quot Backup och återhämtning Detta har uppstått som en av de viktiga aspekterna av kontinuitet i verksamheten. När nätutbyten utformades för några år sedan, kanske inte mycket tonvikt läggdes på denna aspekt, som det är idag. Men det är inte svårt att lägga till kontinuitetsprocesser i ett befintligt nätverk. Shenoy säger, en backup till vårt VSAT-nätverk, ett jordbaserat handelsnät deployerades i mitten av 2000. Vi har mer än 850 hyrda förbindelser som förbinder våra rikstäckande platser. Vi är den enda börsen i landet som har en fullständigt redundant affärs kontinuitet webbplats i Chennai. quot Tillgänglighet Ideellt online-börser bör ha fem-nines tillgänglighet. Utbyten föredrar vanligtvis att vara värd för sin infrastruktur internt och inte använda tjänsterna från ett externt datacenter. NSE hävdar att uppetiden är högre än 99,9. Detta beror främst på internt formulerade rutiner och kontinuerlig granskning av SLAs med hårdvaruleverantörer, säger Shenoy. Program Det är svårt att distribuera out-of-the-box-applikationer i utbyten, eftersom varje har en unik arkitektur baserad på faktorer som operationsflöde, handelsvolymer, antal medlemmar, antal användare och antal platser. Programmen som handel, clearing, riskhantering, övervakning, indexberäkning, notering, medlemskap och konton kan utvecklas internt eller av externa mjukvaruutvecklare. De stora två arkitekturerna NSE och BSE, de stora två börserna, tror på att uppdatera och uppgradera sina teknologisystem för att fortsätta leverera enligt åtaganden och löften till sina medlemmar, partners och kunder. NSE-arkitektur - NEAT NSE har distribuerat NIBIS (NSEs Internetbaserade informationssystem) för realtidspridning av handelsinformation över Internet och NEAT en klient-serverbaserad applikation för att hjälpa verksamheten. NEAT lagrar all handelsinformation i en minnesdatabas vid serveränden för att uppnå minsta svarstid och maximal tillgänglighet för användare för användare. Handelsserverns programvara körs på en feltolerant STRATUS mainframe och klientprogramvaran körs på Windows-datorer. Telenätet använder X.25-protokollet och är ryggraden i det automatiserade handelssystemet. Varje handelsmedlem handlar på NSE med andra medlemmar via en PC som finns i handelsmedlemskontoret. Handelsmedlemmarna på segmentet Wholesale Debt Market är kopplade till den centrala datorn på NSE genom dedikerade 64 Kbps-terminaler och VSAT-terminaler. Dessa hyrda linjer multiplexeras med dedikerade 2 MB optiska fiberlänkar. WDM-deltagarna ansluter till handelssystemet via uppringningslänkar. Utbytet använder RISC-baserade Unix-servrar från Digital och HP för backoffice-bearbetning. Program som Oracle 7 och SQLOracle Forms 4.5 frontändar används för utbytesfunktionerna. BSE-arkitektur - BOLT BSE har implementerat ett OnLine Trading System (BOLT) den 14 mars 1995. Det fungerar på en Tandem S74016-plattform som körs på 16 processorer. Tandem Himalaya S74016-maskinerna fungerar som backend till mer än 8000 Trader Workstations nätverk på Ethernet, VSAT och Managed Leased Data Network (MLDN). Systemen hävdar att hantera upp till två miljoner affärer om dagen. BOLT har en två-tier arkitektur. Traderens arbetsstationer är anslutna direkt till backend-servern som fungerar som en kommunikationsserver och en central handelsmotor (CTE). Andra tjänster som informationsspridning, indexberäkning och positionsövervakning tillhandahålls också av systemet. En transaktionsövervakningsanläggning i Tandem-arkitekturen hjälper till att hålla dataintegriteten genom non-stop SQL. Med hjälp av MTNL har BSE upprättat ett MLDN-nätverk som omfattar 300 2 Mbps-linjer och 1500 64 Kbps-linjer som förbinder alla regionala börser och kontor i Mumbai. Tillgång till marknadsrelaterad information via näringsidkare är viktigt för marknadsaktörerna att agera i realtid och vidta omedelbara beslut. BOLT har kopplats ihop med olika informationsleverantörer som Bloomberg, Bridge och Reuters. Marknadsinformationen matas till nyhetsbyråer i realtid. Utbytet planerar att förbättra kapaciteten ytterligare för att ha ett integrerat tvåvägs informationsflöde. Online-handelsportaler Online-handel är investeringsverksamheten som sker via Internet utan att mäklaren ingår fysiskt. En slutanvändare (investerare) måste registrera sig med en online handelsportal som ICICdirect, motilaloswal, smartjones och sharekhan. Investeraren får således en överenskommelse med företaget att handla i olika värdepapper enligt de villkor som anges i avtalet. Eftersom servrarna i online-handelsportalen är anslutna hela tiden till börserna och de utsedda bankerna är orderbehandlingen gjord i realtid. Investerare kan också få uppdateringar om handeln och kontrollera statusen för sina order antingen via e-post eller via gränssnittet. Portaldesign Harish Malhotra, chefsekreterare, Motilal Oswal Securities Limited, säger att portalportalen ska vara enkel att navigera, full av användbar och relevant information som är tillgänglig med det lägsta antalet klick och bör anpassas. Dock En mycket viktig aspekt är att systemen borde kunna interagera direkt med det i nätutbytena utan inkompatibilitetsproblem. ICICIdirect använder 128-bitars kryptering aktiverat Secure Socket Layer (SSL) för att säkerställa att informationen över Internet är säker och inte kan nås av en tredje part. Användare ges vanligtvis alternativ för att länka sina bankkonton, dematkonton och mäklarkonton till ett enda gränssnitt. Det finns också ett enda fönster för alla utbyten och en enda skärm för hela orderrutemekanismen. Hårdvaran som används består av webb - och applikationsservrar, switchar, routrar, brandväggar och säkerhetsanordningar och specialiserade apparater. Motilaloswal använder Compaq-servrar för applikationer och databaser, Cisco-routrar och Checkpoint-brandväggar. Systemen har anpassats av sitt inhemska lag. Handelsapplikationerna är outsourcade. Vi har också offline lagring som säkerhetskopieras regelbundet på olika platser, säger Harish. Portal framgång En handelsportals framgång kommer definitivt att bero på sin bukett av tjänster för en slutanvändare. De flesta portaler tar ut en liten registreringsavgift och mäklare baserat på olika villkor. Men det är viktigt för organisationen att fortsätta fokusera på kundcentrerade tjänster och leveransmodeller för att verkligen få mest uppmärksamhet. Trådsmål - Börja med i åtanke Handelsmål är de mål du vill uppnå genom handel, till exempel att sätta dina barn genom college, köpa ett större hus, eller gå i pension tidigare än du någonsin trodde. I handel har du inte alltid den typ av marknad som fungerar bäst för ditt system och du kommer i sig att drabbas av dragen som inte är roliga. Dessa mål och drömmar är bränslet som håller oss fokuserade på att uppnå våra handelsmål. Något som är värt att göra tar jobb och tid. Den positiva sidan av handel är om du absolut älskar det då känner det sig inte som arbete. Vilka är dina personliga handelsmål Här är några tankar och frågor som hjälper dig att hitta hur du skapar dina handelsmål. Vilken typ av avkastning vill du uppnå? Det här är en rolig fråga. De flesta kommer att svara på det genom att säga så mycket som möjligt. Det här är inte svaret som hjälper dig med dina handelsmål. Det är viktigt för dig att tänka igenom denna fråga. Ju mer pengar du vill göra mer tid måste du lägga in för handel. Ingen har hittat ett sätt att multiplicera sina pengar magiskt utan att ta tid att göra det, så kom ihåg det här när du tänker på de typer av avkastning du vill uppnå. Om du till exempel arbetar heltid och handlar på sidan så kommer du inte att ha 8 timmar om dagen för att fokusera på handel och du måste ange rimliga avkastningsmål. Å andra sidan om handel är vad du gör för att leva då och du spenderar 8 timmar om dagen på det, så borde du kunna ställa högre avkastningsmål. Här är en av de bästa böckerna att läsa om mästarehandlare och avkastningen de uppnådde. Trend Följande, hur stora handlare gör miljoner på upp och ner marknader, av Michael W. Covel. Denna bok beskriver flera trendföljare och deras prestationshistorik. Detta borde ge dig en uppfattning om vad som är möjligt eller åtminstone vad man ska skjuta för när man tänker på dina handelsmål. Skillnaden mellan vad dessa handlare kan uppnå och vad du kan uppnå kommer att baseras på din tid och vilja att lära dig. Den andra stora skillnaden om du hanterar en stor pool av tillgångar eller en mindre personlig pool av tillgångar. Storleken på tillgångsbasen kommer absolut att förändra din förmåga att uppnå högre avkastning. Din strategi kommer att diktera vilken storlek som kommer att börja hämma din avkastning. Om du handlar med mycket flytande instrument är himlen gränsen, men om du handlar med små volymer med liten cap, penny stocks, ur pengarna, måste du se till att du vet hur mycket du kan handla på varje enskild person Position innan det börjar påverka din avkastning. Detta leder oss till nästa fråga. Vilken typ av värdepapper vill du handla Det finns verkligen två frågor du behöver arbeta för för att hjälpa dig att svara på det här steget. Dessa två frågor är hur mycket pengar du måste handla och hur länge du är villig att spendera handel. De typer av värdepapper du vill handla kommer att leda till svaren på dessa två frågor. Låt börja med hur mycket pengar du måste handla. För dem som har 5000 till 25 000 kommer du att vara begränsad till de typer strategier som du kan använda. Anledningen till denna begränsning baseras på min tro på att du ska använda positionering med varje strategi du handlar. Du bör inte riskera mer än 2 av ditt handelskapital på någon handel, så för 5000 kan du bara riskera 100 per handel. Detta ger dig inte en kostnadseffektiv position. Även vid 25 000 kan du fortfarande bara riskera 500 per handel, det fungerar mycket bättre men det är inte idealiskt. Så för denna kapitalnivå måste du fokusera på en långsiktig handelsstrategi med hjälp av EFT eller Mutual Funds för att hålla din handelskostnad nere. Om du har 25 000 till 50 000 i handelskapitalet öppnas många fler strategier som fortfarande kan vara kostnadseffektiva. Du kan nu titta på handelsalternativ, aktier och till och med terminer. Du måste fortfarande vara försiktig med antalet affärer du gör månadsvis eller årligen. Slippage och provisioner kan döda någon handelsstrategi. Sötplatsen för de flesta av er som läser denna information kommer att vara 50 000 till 100 000. Denna mängd kapital borde låta dig skapa nästan vilken typ av system du vill ha. Den enda begränsningen till den här summan av pengar är antalet olika handelssystem som du kan skapa. Denna mängd kapital borde låta dig handla två kanske tre strategier. När du har 100 000 eller mer i handelskapital blir det lättare att ha flera handelsstrategier. Anledningen till att man skapar och handlar mer än en strategi är den inneboende risken för att handelsstrategier kommer in och out of favor. Det kommer att finnas hemsidor och bloggar som säger att de kan ta 5000 och göra det till 50 000 eller mer. De kan förmodligen göra om du får en bra körning och oroa dig inte för positionering. Med någon strategi som denna är dina chanser att förstöra mycket större än dina chanser att öka din kapital till 50 000. All information ovan är baserad på att använda någon typ av positioneringsmodell. Därefter bestämmer du hur mycket tid du vill spendera handel. Är ditt mål att göra det här 40 timmar i veckan, bara 30 minuter om dagen, eller var som helst mellan Day trading kommer att kräva mest tid. Daghandel är precis vad det låter som om du är in och ut ur positionerna under dagen. För att kunna utföra affärerna behöver du ha tid att titta på marknaden hela dagen och tillgång till en dator för att utföra handlarna. Detta kan göras utan att behöva vara framför en dator hela dagen men det kommer bli svårt och du kommer inte ha samma resultat som någon som har tid att handla hela dagen. Om du vill ha daghandel men du inte har tid att sitta framför en dator hela dagen kan du arbeta på kvällsskärmen för dina affärer, positionsstorlek och utföra dina affärer på morgonen och ställa in efterföljande stopp för att utföra under dagen. Daghandel strategier kan använda nästan alla typer av säkerhet, så himlen är gränsen när det gäller denna strategi och dina handelsmål. Swing trading kräver inte så mycket av din tid som dagens handel. Swing trading liknar dagens handelsstrategier. Du kan skapa nästan vilken typ av swing trading strategi som helst. Denna skillnad är den tid du brukar hålla dina positioner, det är normalt 3 dagar till 3 månader. Anledningen till att det tar mindre tid är att du inte kommer vara så orolig över positionens interdagrörelse. Swing trading är en personlig favorit eftersom det ger mig mer flexibilitet än långsiktig positionshandel men med mindre efterfrågan på daghandel. Swing trading kommer också att kunna använda nästan alla typer av säkerhet när du handlar. Långsiktig handel kräver minst tid av dessa tre strategier. Långsiktig handel är bara vad det låter som. Du placerar dina värdepapper för en långsiktig handel på mellan 3 månader och flera år. Denna strategi kräver minst tid eftersom du har stora stopp och triggare som inte behöver ses varje dag och inte utlösas så ofta. Den enda begränsningen vad gäller vilken typ av värdepapper du kan handla när det gäller denna strategi är alternativ och i mindre utsträckning terminer. Båda optionerna och terminerna har ett kontraktsdatum som alternativet eller framtida slut antingen genom att löpa ut eller kräver att du levererar den underliggande säkerheten. Du kan handla dessa i en långsiktig strategi, men du måste förstå kostnaden för att rulla kontrakten. Så enligt min mening fungerar denna strategi bäst med aktier. Alla tre handelsstrategier kommer att ha stor inverkan på dina handelsmål. Göra antagandet att du har ett lika bra system för varje strategi, daghandel ger dig mest pengar med swing trading nästa i linje och långsiktig position handel bakom båda andra strategier. Detta tenderar att ha att göra med mängden affärer som varje system får. Dessa tre strategier är den grundläggande typen av handelsstrategier. Det finns många andra typer av strategier som handelshål, arbitrage sprider, scalping och så vidare. Den strategi du väljer påverkar direkt dina handelsmål. Andra än återvändande, vilka personliga mål vill du att handel ska utföra för dig Vill du handla för dig? Ska du bara handla själv? Trading är ett underbart företag som gör att du kan vara din egen chef och ställa in ditt eget schema. Det är inte ett företag för svag hjärta eller alltför emotionell näringsidkare. Du måste kontinuerligt jobba med din handelspsykologi. Kom ihåg att handel är inte lätt och marknaden är där för att ta så mycket pengar från dig som möjligt. Så sätta realistiska mål och handelsmål. Försök inte bli rik över natten, det fungerar inte. De flesta som säljer handelssystem kommer att sälja dem genom att antingen tilltala din grådighetsfaktor eller rädslafaktor. Försök hålla sig borta från hype av enorma avkastningar. Om du absolut behöver utforska dessa typer av system börjar med det lägsta möjliga beloppet eller bara pappershandeln. Den goda sidan att utforska alla olika typer av handelssystem är att det kommer att ge dig idéer om vad du gillar och inte gillar i en byggnad ditt eget handelssystem som passar dina handelsmål. Objektivt handelssystem Guppy Trading System Pdf Options Strategier Hedge Funds Vårt mål är att ge dig kvalitativ oberoende utbildning och professionellt stöd eftersom den finansiella marknaden inte känner igen Forex Forex Trading System Forex Trading System Forex Trading System är en metod för handel som använder objektiva inmatnings - och utgångskriterier baserat på parametrar som har binära alternativ handelssystem bedrägerier Foto Art Design TeraBit Trader Review TeraBitTrader Scam Richard Heffner Vår nuvarande recension kommer att fokusera på Terabit Trader ett nytt binär options trading system som var Men här används det för att representera lång kort position av handelssystemet mellan och Tradingsecret com Platforms Sterling Financials Sterling Financials Binära alternativ skal ping system quiz Green Planet Recycling Tallinex Forex Mäklare Pokemon GO Nyheter Uppdateringar Fans Förutse hur Handelssystemet kan fungera iTechPost Demat Konto Målsättningar Kort om konceptet online SlidePlayer Vad är online-handel Nisch handelssystemet binära alternativ grunder och handelsplan READ Green Planet Recycling The EU: s system för handel med utsläppsrätter EU: s system för handel med utsläppsrätter i världsrättsliga handelsorganisationen Världshandelsorganisationen Världshandelsorganisationen PRINCIPER FÖR FAIRHANDEL Ultra Objective Trading System VälståndMasteri sg Jag letade efter ett systematiskt sätt att göra trendhandel och delta i Collins kurs i april sedan dess Jag har använt CSI-systemet till hur Forex Trading Works Netpicks Objective trading systemBacktesting mekaniska handelssystem innebär en hel del optimering: testning och körning av ett system över en mängd parametrar för att välja den (de) som producerar de bästa resultaten. Men vad är 8220best8221 Hur mäter du bäst resultat, men Sammansatt årlig tillväxttakt (CAGR) är en av de första mätvärdena som kommer i åtanke (det är det enklaste och mest direkta). Tänk dock på detta: System A producerar en större CAGR 8211 på bekostnad av mycket större variation i resultaten. Jag vet inte om dig, men 8220 till en punkt8221 vill jag hellre få en jämnare kapitalkurva och något sämre CAGR (dvs välja System B). Introduktion till din Bliss-funktion Kort sagt, det finns många sätt att kvantifiera hur bra ett system är. Ett av de första stegen i optimeringsprocessen är att bestämma objektivfunktionen 8211 som kommer att användas för att mäta och jämföra prestanda för varje system som testas i optimeringsperioden (Sharpe-förhållandet är en sådan objektiv funktion som används i stor utsträckning för att jämföra fond chefer). Ed Seykota myntade termen Bliss Function. vilket passar väldigt bra: det system som bäst presterar på din uppsättning kriterier kommer att ge dig de mest lyckliga resultaten (ökad välstånd, sinnesfrid). Nu överväga detta: MAR CAGR MaxDD (MaxDD värsta drawdown) System A är mycket konsekvent men återgången är väldigt oexklusiv. Det kan finnas ett tröskelvärde där du är villig att acceptera mer riskvariation för mer belöning (det vill säga välja att handla system B trots det lägre avkastningsförhållandevärdet, som den MAR som valts här). Och detta är huvudpunkten för att bygga en objektivblissfunktion: Blissfunktionen ska vara din egen 8220goodness measure8221 av ett handelssystem, med egen formel och kriterier. Välj en formel som ger bästa resultat för de bästa systemen för dig. Och du får bli så original som du vill. I det här fallet kan du bestämma dig för att komplicera formeln för Bliss-funktionen genom att lägga till en godtycklig justeringsmultiplikationsfunktion AM för att straffa system med låg avkastning som Bliss AM (CAGR) x MAR Med: AM (x (ignorera system som producerar mindre än 10) AM (10 (straffande system med låg avkastning) AM (20 (standardvärde) AM (x60) 1,5 (belöning med högavkastningssystem) En kontinuerlig funktion med samma inverkan skulle vara den logaritmiska funktionen. Variansrisk Den genväg som många har tagit är att jämföra avkastningsvariation med risk. Om så är fallet skulle något av ditt föredragna förhållande ovan vara ett elegant sätt att mäta riskjusterade avkastningar. Men risk och varians är två fullständiga olika djur (LTCM hade ett enastående Sharpe-förhållande tills de blåste) Så, hur kan du kvantifiera dold risk. Råprestandaavkastning gör det inte möjligt att identifiera det. Det beror verkligen på vad du anser som Risk. kan finnas i alla dessa som Pects av en strategi som exponerar dig för risk situationer (tänk svarta svanar) även om de inte uppstår. Tid på marknaden kan vara relevant här: Allt som helst kan du föredra en strategi på marknaden 30 i tiden snarare än 75 - mindre chans att bli slagen av denna 6-sigma händelse). Hävstångseffekt har ett direkt inflytande på den kvantitativa effekten av en sådan händelse. Du kanske vill införa åtgärder som medelmarginalkvoten (ME) i din Bliss-formel. Lägga till de två komponenterna med godtyckliga koefficienter skulle formeln bli: Bliss ln (CAGR 1) x MAR - 0,5 x ME - 0,1 x TimeInMkt ytterligare parametrar Hittills har vi täckt relativt standardvärden för handelssystem. Men du kanske vill lägga till dina egna specifika kriterier. Ett sådant kriterium, som kan vara intressant att lägga till, är någon form av robusthetsåtgärd. Detta kommer att bli föremål för en uppföljningsstation. När du slutar Komma med din egen lyckosamhet, blandar du i grunden de olika metricsna i ditt handelssystem (absolut prestanda, varians, risk och eventuellt andra faktorer som robusthet) som är viktiga för dig. Detta inlägg försöker lyfta fram konceptet och tankeprocessen i stället för en komplett eller exakt Bliss-funktion. För att expandera på begreppet blissfunktionen kan koncept som walk-forward-test utnyttja lycksalafunktionen och använda den som målselektiv funktion. Man kan argumentera för att det finns lika många lyckliga funktioner som det finns handlare. Svårigheten ligger i att hitta och formulera dess formel. 4 kommentarer hittills darr 8230 Jez Liberty of Automated Trading Systems som lägger fram ett mycket bra arbete på sistone framhäver också ett mycket subtilt koncept: 1) det faktum att det inte finns någon magisk mätning för mätning av prestanda 2) handlarna är bättre att skräddarsy dessa mätvärden till Deras egen personlighet och preferens precis som de skulle ha ett handelssystem. Automated-trading-systembliss-function-quantify-trading-system-goal 8230 hej jez. Jag tror att på tredje stycket 8220System B producerar en större CAGR8221 bör vara 8220System A82308221 Skål, Cord Hi Cord 8211 Fast tack för att du tar dig tid att låta mig veta .. Ett förslag som Howard Bandy gör är att 1. springa ett antal promenader framåtprov som är optimerade på olika objektiva funktioner som Calmar-förhållande, k-förhållande, Ulcer Index etc. 2. Skriv ut egenkapitalkurvorna och lägg dem på ett bord och 3. välj objektivfunktionen baserat på den egenkapitalkurva som du gillar mest. På ett sätt är det här ett elegant sätt att visuellt utföra beräkningen av din egen lyckafunktion. Kontrollera listan över globala terminsmarknader Wisdom Trading erbjuder tillgång till, från Majs i Sydafrika, Palmolja i Malaysia till Koreanska Won, Brazilian Real eller Japanese Kerosene för att nämna några, det är imponerande och bra att dra nytta av diversifiering. Au. Tra. Sy blogg, Systematic Trading forskning och utveckling, med en smak av Trend Following. Ansvarsbegränsning: Tidigare resultat är inte nödvändigtvis en indikation på framtida resultat. Futures trading är komplex och utgör risken för stora förluster som sådan, det kanske inte är lämpligt för alla investerare. Innehållet på denna webbplats tillhandahålls endast som allmän information och bör inte tas som investeringsrådgivning. All webbplatsinnehåll ska inte tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja något säkerhets - eller finansiellt instrument eller att delta i någon särskild handels - eller investeringsstrategi. De idéer som uttrycks på denna sida är enbart författarens åsikter. Författaren kan eller kanske inte ha någon ställning i något finansiellt instrument eller strategi som nämns ovan. Alla åtgärder som du vidtar som en följd av information eller analys på denna webbplats är i sista hand ditt eget ansvar. HYPOTETISKA RESULTATRESULTAT HAR MÅNGA NUVÄRDA BEGRÄNSNINGAR, NÅGON SOM BESKRIVAS NEDAN. INGEN REPRESENTATION GÖRAS ATT ANTAL KONKURRERAR ELLER ÄR LIKTIGT FÖR ATT FÖRVÄNDA RESULTAT ELLER TABELL SOM LIKNAR SOM VISA FAKTISKT, DER FINNS JÄMFÖR SHARP DIFFERENSER MELLAN DE HYPOTETISKA RESULTATRESULTATEN OCH DE AKTUELLA RESULTAT SOM UPPFINNAS NÄRVÄNDIGT AV NÅGON SÄRSKILT HANDELSPROGRAM. EN AV BEGRÄNSNINGARNA AV HYPOTETISKA RESULTATRESULTATER ÄR ATT DE GENERELT FÖRBEREDAS MED FÖRDELNINGEN AV HINDSIGHT. HYPOTETISK HANDEL INTE INVOLVERAR FINANSIELL RISK, OCH INGEN HYPOTETISK HANDELSREKORD KAN INTE ANVÄNDAS FÖR KONSEKVENSEN FÖR FINANSIELLA RISKER FÖR AKTIV HANDEL. Exempelvis är förmågan att motstå förluster eller att följa ett specifikt handelsprogram i spår av handelsförluster är materialpunkter som också kan ge upphov till relevanta affärsmässiga resultat. THERE ARE NUMEROUS OTHER FACTORS RELATED TO THE MARKETS IN GENERAL OR TO THE IMPLEMENTATION OF ANY SPECIFIC TRADING PROGRAM WHICH CANNOT BE FULLY ACCOUNTED FOR IN THE PREPARATION OF HYPOTHETICAL PERFORMANCE RESULTS AND ALL WHICH CAN ADVERSELY AFFECT TRADING RESULTS. THESE PERFORMANCE TABLES AND RESULTS ARE HYPOTHETICAL IN NATURE AND DO NOT REPRESENT TRADING IN ACTUAL ACCOUNTS. copy 2009-2012 Au. Tra. Sy blog 8211 Automated trading System mdash Sitemap mdash Powered by Wordpress